Die meisten bAV-Rechner zeigen nur Steuer- und SV-Ersparnisse in der Ansparphase. Der echte Vergleich erfordert mehr: Wie viel bekommst du im Alter netto heraus, nach Steuern, nach KVdR-Beiträgen und nach dem lebenslangen Rentenverlust durch Entgeltumwandlung?
Das Δ (Delta) zeigt, ob du mit der bAV oder dem ETF-Sparplan am Ende mehr Nettogeld hast. Ein positives Delta bedeutet: die bAV bringt dir mehr. Ein negatives Delta: der ETF-Sparplan liegt vorn.
Der Break-Even-Steuersatz zeigt: Ab welchem Steuersatz im Rentenalter dreht sich das Ergebnis zugunsten der bAV? Wer im Alter deutlich weniger Steuern zahlt als im Berufsleben, profitiert von der nachgelagerten Besteuerung, sofern Effektivkosten und GRV-Verlust das nicht zunichte machen.
Nein. Die bAV lohnt sich vor allem, wenn der Arbeitgeber substantiell zuzahlt (ab etwa 30 % Zuschuss), wenn der Steuersatz im Rentenalter deutlich niedriger ist als im Berufsleben, und wenn die Effektivkosten der Versicherung unter 0,5 % p.a. liegen. Ohne diese drei Bedingungen ist ein ETF-Sparplan in der Regel netto besser, weil die nachgelagerte Vollversteuerung plus KVdR-Beiträge die Steuerersparnis der Ansparphase wieder auffressen.
Nach § 3 Nr. 63 EStG sind Beiträge bis 4 % der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung (BBG-RV) sozialversicherungsfrei und steuerfrei. Beiträge zwischen 4 % und 8 % der BBG-RV sind nur steuerfrei, aber SV-pflichtig. Über 8 % der BBG-RV gilt der volle Steuer- und SV-Abzug. Wer zu viel einzahlt, verliert die Hebelwirkung der Entgeltumwandlung.
Entgeltumwandlung mindert das beitragspflichtige Bruttogehalt für die gesetzliche Rentenversicherung. Pro umgewandeltem Euro fehlen Beiträge, also auch Entgeltpunkte. Über die gesamte Erwerbslaufbahn summiert sich das zu einer dauerhaft niedrigeren gesetzlichen Rente. Der Rechner berechnet diesen Barwert-Verlust und zieht ihn vom bAV-Vorteil ab. In typischen Rechnungen kostet das 5 bis 12 % des bAV-Endkapitals.
Auf bAV-Auszahlungen werden in der Rentenphase volle Krankenversicherungs- und Pflegeversicherungsbeiträge fällig (rund 17 bis 18 % zusammen). Ein Freibetrag (2026: 187,25 €/Monat, § 226 SGB V) reduziert die Last bei kleinen Renten, bei substanziellen bAV-Renten greift der volle Beitragssatz. Im ETF-Sparplan-Vergleich fallen diese Beiträge nicht an, das ist ein wichtiger Posten im Delta.
Der Break-Even-Steuersatz zeigt, ab welchem persönlichen Einkommensteuersatz im Rentenalter sich die bAV gegenüber dem ETF-Sparplan netto lohnt. Typische Werte liegen bei 18 bis 25 %, abhängig von Arbeitgeberzuschuss, GRV-Verlust und Effektivkosten. Wer im Alter mit einem Steuersatz darüber rechnet, sollte die bAV genau prüfen. Wer darunter liegt, fährt mit ETF in der Regel besser.
Übliche Anbieter-Rechner zeigen nur Steuer- und SV-Ersparnisse in der Ansparphase und stellen sie der Bruttoauszahlung gegenüber. Sie blenden drei Posten aus: die KVdR-Beiträge im Alter, den GRV-Rentenverlust durch reduzierte Entgeltpunkte und die Effektivkosten der Versicherung (Abschluss-, Verwaltungs- und Risikokosten). Erst alle drei zusammen ergeben das echte Netto-Delta.
Stand: 22. Mai 2026. Rechtliche Grundlagen: § 3 Nr. 63 EStG (Entgeltumwandlung), § 226 SGB V (KVdR-Beiträge), § 22 EStG (nachgelagerte Besteuerung). BBG-RV 2026 in den Konstanten der Berechnung verwendet.
Der Rechner dient der Bildung und Selbstanalyse, nicht als Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Beträge sind Modellrechnungen, keine Garantie. Quellen: Bundesfinanzministerium, Deutsche Rentenversicherung, GKV-Spitzenverband.